§利息究竟是从哪里来的利息（第2页）

当贷款期限过长时，这种计算过程很复杂，而通过上述计算公式就很容易得到结果：S=P（1+i）n=20×（1+6%）3≈23。82（万元）。这笔贷款的利息是：I=S－P=23。82－20=3。82（万元）。

在通货膨胀条件下，将来的1元钱和现在的1元钱价值是不等的，用老百姓的话来说就是，将来的1元钱没有现在的1元钱值钱，于是就从中引出了终值和现值的概念。

所谓现值，是指货币在现在的价值。所谓终值，是指货币在将来某个时点的价值。

引入了现值、终值概念后，读者就应当明白，同样的金额在不同时点上是不能等量齐观的，也不能直接相加或相减；只有把它们折算成同一个时点上的金额，才能去做这一点。

例如，如果你1983年的月收入是42元，2009年的月收入是4958元，这时候这两个数字就不能直接相加、相减或者比较多少。你既不能说现在的月收入是过去的4958÷42=118（倍），也不能说你现在的月收入比过去增加了4958－42=4916（元），更不能说这两个时点你的月平均收入是（4958+42）÷2=2500（元），否则会让人笑掉大牙的。

道理很简单，因为在不同历史时期比较这种数字是毫无意义的。要使这种数字比较变得有意义，就必须把它们折算到同一个时点上来进行比较，在通常情况下是折算成现值来比较，即比较现值的大小。

所以读者容易看到，当书上在描述过去的某个数字时，往往会用“相当于现在”来加以补充说明，以使读者有一个更清楚的认识，也便于对比。对过去的数值是怎样，对将来的数值（终值）更是如此。

在利息计算过程中，通常用到的现值、终值计算公式有：

单利现值计算公式

S

P=―――――

1+i·n

复利现值计算公式

S

P=―――――

（1+i）n

单利终值计算公式

S=P·（1+i·n）

复利终值计算公式

S=P·（1+i）n

其中，P为现值，S为终值，i为利率，n为期限。

例如，某人为5岁的儿子在银行存入一笔50万元存款，准备在20年后作为孩子的结婚费用。如果未来20年的银行平均存款利率为5%，那么20年后这笔资金将会变成多少呢？

容易看出，这实际上是求这笔50万元存款20年后的终值是多少。根据计算公式可得S=50×（1+5%）20=50×2。653=126。5（万元）。

同样的道理，如果某人想为他5岁的儿子20年后结婚准备一笔100万元的资金，假如在这20年中银行的平均存款利率为5%，那么他现在要存入多少钱？

容易看出，这实际上是说现在把多少钱存入银行20年后能得到100万元的本金和利息。换句话说，20年后100万元的现值是多少。根据计算公式可得

100　100

P=――――――=――――=37。69（万元）

（1+5%）20　2。653

利率是利息率的简称，是在一定时期内利息与贷款本金的比率。利率的计算公式是

I

i=―――×100%

P

其中，i表示利率，I表示利息额，P表示贷款本金。

由于计算利息的时间长度不同，所以利率也分为年利率、月利率、日利率等多种。年利率以年为时间单位，通常用“%”表示；月利率以月为时间单位，通常用“‰”表示；日利率以天为时间单位，通常用“‰O”来表示。

西方国家习惯于用年利率表示，我国则习惯于用月利率表示。例如同样是说利息4厘，如果没有特别说明，这在西方国家往往就是指年利率4%；而在我国则是指月利率4‰，即年利率4。8%。

【金融学点睛】

利息是剩余价值的特殊转化形式，它的最高水平是利润。就全社会而言，利率的最高水平是社会平均利润率，前者总是低于后者。