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保险

所谓保险，是指投保人根据合同规定向保险人支付保险费，保险人对投保人负有法律或合同规定范围内的一种赔偿和经济保障制度。

保险通常分为人身保险和财产保险两大类。最能体现其特色和核心竞争力的，是保险的经济补偿功能。

具体到人身保险的给付来说，是指保险公司在被保险人发生特定人身伤害事故后，按照保险有效期和保险合同约定的责任范围、保险金额，对被保险人或其受益人给予补偿。由于人的生命和身体的价值难以估计，所以，人身保险的保险数额是投保人根据被保险人的意愿和缴费能力协商确定的。

再从财产保险的补偿看，这是指保险公司在被保险人发生特定的灾害事故后，按照保险有效期和保险合同约定的责任范围、保险金额，根据实际损失给予补偿。这又包括三部分：一是被保险人因为自然灾害和意外事故造成的经济损失，二是被保险人依法应该对第三者承担的经济赔偿责任，三是商业信用中因违约行为造成的经济损失。

具体到个人，选择保险时一般应坚持以下三条原则：一是针对性，即根据需要来选择投保品种；二是量力而为，保费支出一般占全年家庭结余的10%至20%比较合适；三是突出重点，即在经济条件有限的情况下，优先为家庭“经济支柱”投保，因为他们的风险更高。

需要指出的是，保险只能作为理财手段来对待，如它会有助于合理安排家庭未来开支、弥补突发事件造成的损失等；但无法充当投资手段。换句话说就是，买保险买的是保障，而不是为了赚钱（当然，如果你偏要认为“少赔即赚”也未尝不可）。所以，当你看到有人在那里喜忧参半地计算买保险与银行储蓄相比可以得到多少分红、“收益”孰高孰低时，就知道他们已经步入一个不大不小的误区。

例如，无锡市民杨某在两年间共向无锡平安人寿保险公司支付保费5312元，发生车祸后获得的理赔款高达107万元，就是一则典型的“买保障”案例。

2003年，杨某在无锡平安人寿投保一份意外伤害险，保额105万元，另投意外医疗保险2万元。2005年5月5日，他驾驶私家车与卡车相撞，女儿受了伤，妻子当场死亡，他自己也因为严重颅脑损伤成为植物人。无锡平安人寿接报后迅速支付了2万元意外医疗保险金，然后根据法医伤残鉴定结果如期支付了105万元的意外伤害赔偿。[3]

比较优势

所谓比较优势，是与绝对优势相对而言的概念，具体地是指一个人、一个企业或一个国家等，生产某种产品的机会成本比别人要低。这种较低的机会成本就构成了他（它）生产这项产品的比较优势。换句话说是，这时候他（它）就应该从事这项而不是别的产品的生产。

举例说，如果A国生产服装的平均单位成本是a元、生产牛奶的平均单位成本是b元，B国生产服装的平均单位成本要大于a元、生产牛奶的平均单位成本小于b元，这时候就说A国在生产服装方面具有比较优势，B国在生产牛奶方面具有比较优势。换句话说，这时候A国多多生产服装是有利可图的，宁可用服装出口来换取B国的牛奶。

容易看出，说穿了，比较优势就是一个人、一个企业或一个国家都有哪些经济特长，然后注意扬长避短就是。不过要注意的是，之所以说这是比较优势而不是绝对优势，是因为仅仅具有这种生产上的低成本还是远远不够的，并不能保证你在经济竞争中就一定获胜。

例如，同样是两家服装厂，虽然C厂的生产成本比D厂低（C厂在这方面具有比较优势），可是D厂比C厂更善于推销，因而服装价格卖得比C厂要高，最终的获利反而更多，这样的例子是很普遍的。

所以，比较优势理论原来只是国际贸易中的一个概念，现在已广泛运用在各种竞争合作的比较之中。在任何可能发生比较、存在差异的地方，都可以运用这一原理来扬长避短、反败为胜。

标准普尔指数

所谓标准普尔指数，是指美国标准普尔公司编制的股票价格指数。

标准普尔公司是美国最大的证券研究机构。它每隔半小时就计算并公布一次该公司编制的股票价格指数，发表在该公司主办的《展望》杂志上，供各大媒体登载，在美国乃至全球都具有很大的影响力。

那么，标准普尔指数究竟是怎么计算出来的呢？实际上该指数从1923年就开始编制发表了，当时采选了230种股票，编制两种股票价格指数。发展到1957年，采选范围扩大到500种股票，分成95种组合，其中最重要的4种组合是工业股票组、铁路股票组、公用事业股票组、500种股票混合组；1976年7月1日开始又改为400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票、40种金融业股票，直到现在，股票采选范围仍然保持500种。

标准普尔指数以1941至1943年间的抽样股票平均价格为基期，以上市股票数量为权数，按基期进行加权计算，基点数为10。也就是说，它的计算公式是：以目前的股票市场价格乘以股市上发行的股票数量为分子，用基期的股票市场价格乘以基期股票数量为分母，两者相除，再乘以10，就得到股票价格指数。2013年3月15日，标准普尔指数的收盘点位是1560。70点。

由于标准普尔指数中包含的500种股票总市值很大，并且其中有90%是在纽约证券交易所上市的，其余的在其他交易所上市，所以其代表性比道琼斯指数要广泛得多，因而也更能反映股市变动真实情况，尤其是在分析股价的长期走势方面更具参考价值。

参见“道琼斯指数”条目。

不良资产

所谓不良资产，是指尚未处理的资产净损失和潜在亏损，以及按照财会制度规定应当计提而尚未计提的资产减值准备。

通俗地说，不良资产就是企业即将造成和将要造成的损失。

不良资产在不同行业有不同的称呼。银行的不良资产称为不良债权，当然其中最主要的是不良贷款。说穿了就是，这些贷款已经无法按期、按量收回了，这又具体分为三种类型：一是逾期贷款（贷款到期了却尚未收回），二是呆滞贷款（逾期二年以上尚未收回），三是呆账贷款（等待核销的无法收回的贷款）。从1998年起，我国把银行资产划分为五类，分别是“正常”、“关注”、“次级”、“可疑”、“损失”，提取的专项准备金比例分别为0、2%、25%、50%、100%。其中后三类“次级”、“可疑”、“损失”就属于不良资产范围。

不用说，不良资产不但无法参与企业正常的资金周转，而且还会造成或大或小的损失。不良资产总额占全部资产总额的比率，称为不良资产率。为此，一方面，企业必须花大气力压缩不良资产；另一方面，企业又不可能完全没有不良资产，甚至还不愿意没有不良资产（否则这样的经营销售策略就可能显得太保守了，反而会因小失大）。

解决不良资产的途径，首先是防患于未然；然后是在不良资产真的出现后，通过专人负责催收、拍卖、核销、资产重组等方式来进行消化。为此，社会上还出现了专门处理不良资产的行业。

例如，我国的四大金融资产管理公司实际上就是专门处理银行业不良资产的，但现在看来效果不如人意。在1。4万多亿元不良资产中只收回现金500亿至700亿元，这样的现金回收率应该说是很低的。[4]

1　高升：《宋丽萍：解决B股问题方法形式多样》，载《投资快报》，2013年3月10日。

2　“十国集团”会址位于法国巴黎，又称“巴黎俱乐部”。这是一家创建于1956年的国际性非正式组织，每6个星期在法国经济部召开一次会议，目前的成员包括全球最富裕的19个国家（中国不在其中）。它的主要任务是为负债国和债权国提供债务安排，如债务重组、债务宽免乃至债务撤销。

3　弓艺兵、华蔚：《无锡平安人寿最大理赔案：缴费五千，获赔百万》，载《江南晚报》，2006年1月12日。

4　丁玉萍：《AMC功能再造，变“不良资产处置公司”为资产管理公司》，载《21世纪经济报道》，2013年3月14日。