第23章 火烧欧洲超级连环船（第1页）

第23章火烧“欧洲超级连环船”

美国人的决策能力和决策效率是惊人的，华盛顿的习惯是从来不浪费时间来谩骂和怨恨。所以，美国人没有在东方再浪费时间和力气，而是亮出獠牙，转身就朝着唯一可能的袭击目标扑了过去。

这个目标，就是1997年同美国人一起打劫东南亚的亲密战友欧元区。打击点高效而精准，美国人选择了欧元区的最薄弱点——希腊。

原来，当初欧元区扩大的时候，一本烂账的希腊为了获得加入资格，在财政状况上作了假、捣了鬼，以期达到要求：第一，预算赤字不能超过国内生产总值的3%；第二，负债率低于国内生产总值的60%。

希腊压根不能达到这个标准，后来真相暴露出来，希腊当年的预算赤字占GDP的比率为5。2%。于是，焦急的希腊人找到了华尔街的高盛公司。

高盛拿了3亿美元的佣金后，使出“金融炼金术”，硬是将希腊的债务隐藏了起来。于是，希腊看起来达到了欧元区的加入标准。高盛的手法巧妙而高效，希腊人的报告上，俨然写着“预算赤字占GDP的比率为1。5%”，已经达到了欧元区的要求。

当然，我们每个人都知道，那个“金融炼金术”并不能无中生有弄出一笔钱来替希腊填窟窿。实际上，希腊的债务并未消失，只是将债务延期了，还款期限押后到了18年后的2019年。后来，希腊人又将这个期限再次推延了18年。

所以，希腊人的代价是，将要在未来为这笔总值超过100亿欧元、推迟36年的交易还本付息。而且，这仅仅是个开始。希腊人的谎越扯越大，类似的“交易”越来越多，要还的本、要付的息也越来越多。

这一切，岂能逃过监管机构的眼睛，然而，审批机构却装作没有看到，于是，希腊在2001年元旦顺利过关，加入欧元区。大家伙儿——包括欧元区双核、希腊人、高盛和华盛顿皆大欢喜。

换言之，恰恰就是在欧元区最高审计机构的纵容下，希腊才捣鬼过关的。

之所以如此，是因为时间窗口和机会难得——美国陷入了自己的麻烦中，暂时腾不出手来算计欧元区。而希腊对于欧元区未来的发展战略至关重要，所以，审批机构拿到希腊申请材料时，把左眼转向了天空，把右眼干脆闭上了。

今天我们回头去看就会发现，其中的悲剧在于，希腊当年捣鬼之时，整个做假账行动的操盘手，是美国人。

令人惊奇的是，欧元区对此并未表示不妥。原因很简单，只有华尔街的人才会做假账做得大家心服口服而且无人敢提出异议。就算打官司，人家也不怕，因为全球金融系统的“法院”——或者我们称之为“审核机构”更加合适点——也是华尔街开的。

这审核机构共有三家，分别是惠誉、标准普尔和穆迪氏，亦属于华尔街体系的范畴。它们合起来，有个响当当的名头——“国际三大评级机构”。

这三大评级机构在国际金融市场上可是呼风唤雨说一不二，吐口唾沫砸个坑。当日把美国的毒垃圾债券评级为最高等级的“AAA”，然后忽悠全球购买的活儿就是他们干的。由此我们就了解了它们的威力所在——一文不值的毒垃圾债券被它们一包装，就成了宝贝，全球投资者哭着喊着排队抢购，这不过是apieceofcake！

它们说月亮是方的，那全世界的金融从业者就得认为月亮的轮廓完全符合正方形的定义；它们说大便是香的，那全球的投资者就得每人分一块尝尝，而且还得作深情陶醉状。

若是有哪个傻蛋硬说月亮是圆的、大便是臭的，那么这个傻蛋就惨了——最好的下场是被全球金融从业者认作是疯子，最坏的下场，则是其所在的经济实体之“信用评级”将会被砸成“垃圾级”。那句话怎么说的来着：如果全世界都疯了，而就你没疯，那么你惨了！

关键就在这里。

在国际金融市场上，三大评级机构发了话，国际投资者就必须相信它们的话，不信也得逼着自己信——这就叫作“金融话语权”。

所以，一旦三大评级机构将某个经济体的“信用评级”下调，那么其融资成本就会随之增加；而若是“信用”被砸成“垃圾级”，那么融资成本就会成倍增加。2010年7月，希腊“变身”后，其二年期债券收益率由6个月前的1。348%攀升至7%，用新闻报道中的原话来说，就是“国债利息负担增加了5倍”。

于是我们明白了这样一个事实：三大评级机构的“评级”，其判断标准是美国人随手捏来捏去的，所以是一个“大杀器”，可以决定一国在国际市场上融资的成本，甚至可以将一国信用彻底摧垮。

因此，当美国人扑向欧元区的时候，其打击点之选择极其准确，而打击力度也完美地发挥了作用——欧元区立刻滑到了分崩离析的边缘。

我们不知道奥巴马总统喜不喜欢看《三国演义》，但是我们在他的动作中可以看出来，他吃透了“火烧赤壁”的精髓：狙击欧元，要靠“火攻”，“一船起火，全军覆没”。而欧洲“连环船”的弱点，就是希腊。

这把火燎原而起，很快又烧了四个国家。加上希腊，这五个国家，被美国人起了个名字，叫“欧猪五国”或者“PIIGS”。

这五国金融系统一起火，整个欧元区（欧洲）就炸了窝。2010年5月1日，美国《纽约时报》刊登了NelsonD。Schwartz的文章Inandoutofeachother'sEuropeas，文中准确地描述了此中奥秘所在。我们不妨试着用中文描绘一下文章精妙之处：

至2009年12月31日，意大利1。4万亿美元的债务中，法国人持有5110亿美元（换言之，法国人把本国GDP的20%都掏出来买了意大利的债券），此外，意大利还欠德国人1900亿美元，欠英国人770亿美元；

葡萄牙总量2860亿美元的债务中，约13亦即860亿美元为西班牙所持有，另外它分别欠法、德、英450亿美元、470亿美元和240亿美元；

西班牙总计1。1万亿美元的债务中，欠法国人2200亿美元，欠德国人2380亿美元，欠英国人1140亿美元；

爱尔兰总额8670亿美元的债务中，欠法国人600亿美元，欠德国人1840亿美元，欠英国人1880亿美元；

希腊总计2360亿美元的债务中，法、德、英三国持有的数额分别为：750亿美元、450亿美元和150亿美元。

除此之外，这五个国家相互之间还欠有巨额债务，比如葡萄牙欠西班牙860亿美元，同时西班牙欠葡萄牙280亿美元；意大利欠西班牙470亿美元债务，同时也握有310亿美元的西班牙债券；爱尔兰欠葡萄牙220亿美元，同时也借给葡萄牙54亿美元……

事情很清楚了。欧洲人的钱包里装着些啥？答案就是：欧洲人的钱包里装着的都是些相互之间的垃圾债券。没错，就是跟美国人一样的毒垃圾债券。

至此，我们明白了华盛顿和华尔街绅士们的心思：既然大家都不干净，那么，你也别装清纯无辜！我被毒垃圾债券拖下了水，你也别站在岸上看笑话，一起下来吧！

这真是个比烂的时代！满脸都是屎尿的美国人义正词严地把同样满身烂疮的欧洲人拖出来，一起站在大街上，强烈要求全球投资者评一评，谁更恶心！

这个还用比吗？

虽然他们一样恶心而且无耻，但是，美国人手握十几个航母战斗群，手握北约这个军事联盟，手握三大评级机构这个造假圣手，手握美元印钞机这个宝器，手握全球第一大军事力量，看起来怎么都是更有前途的！

所以，全球投资者做出了正确的选择——欧元区和欧盟荣获2011年度“最脏最臭最恶心最没前途”之光荣称号！

于是，从2011年开始，全球金融危机的逻辑从“美国毒垃圾债券害惨了全球”，忽然变成了“欧元区、欧盟各国相互之间的债务盘根错节，理都理不清楚，而且这些债务都是没法还清的毒垃圾债券，所以，大家应该一起对其落井下石”。于是，美国人的丑事再也没有人提了，“欧债危机”成了国际金融危机的代名词，直到今天。